L’algoritmo che rivoluziona la gestione del capitale circolante

«Pago subito. Se mi fa uno sconto».

Dinamiche previste da sempre nella filiera commerciale ma che ora trovano automatismi tecnologici impensabili, con il dynamic discounting a rappresentare una delle frontiere più promettenti del fintech orientato alle Pmi. Consentendo ad esempio alla grande catena distributiva e alla sua platea di fornitori, senza alcuna telefonata, di trovare attraverso un algoritmo l’equilibrio tra tempi di pagamento e sconto.

Lo sviluppo della tecnologia (oltre che la creatività) alimenta infatti una varietà di nuovi metodi di finanziamento dei crediti commerciali, che per l’Italia arrivano alla cifra monstre di 637 miliardi. Una massa “liberata” solo in parte (23%), come evidenzia la quinta edizione dell’Osservatorio Supply Chain Finance della School of management del Politecnico di Milano, e comunque utilizzando soprattutto le soluzioni tradizionali, come l’anticipo fattura, che da solo vale 75 miliardi. Strada comunque sempre meno battuta (-13,8%), mentre sono in crescita il factoring tradizionale (+6,6% a 58 miliardi) e il reverse factoring (3 miliardi, +7%), che permette ai fornitori di sfruttare il merito creditizio di un’azienda cliente per ottenere prezzi più bassi. Sono però le formule più innovative a mostrare i tassi di crescita maggiori, grazie anche alle possibilità offerte dalle nuove tecnologie. L’anticipo fattura viene così gestito attraverso aste competitive, in cui potenziali finanziatori acquistano i titoli in attesa del pagamento futuro, settore nato da un paio d’anni. Altra formula che si va diffondendo è quella dello sconto dinamico, dove cliente e fornitore negoziano condizioni diverse a seconda dei tempi di pagamento. «Lo sconto cassa - spiega il direttore dell’Osservatorio Federico Caniato - è sempre esistito ma ora vediamo ai blocchi di partenza progetti nuovi e start-up che mettono a disposizione piattaforme tecnologiche per gestire in modo strutturato queste soluzione».

Nello schema proposto da Findynamic, insediata a Milano in PoliHub, nove addetti che a breve diverranno 12, il cliente fissa un rendimento e i fornitori che ci stanno accettano lo sconto, incassando prima del previsto. «Scenario win-win - spiega il fondatore Enrico Viganò - perché così il cliente aumenta il rendimento della propria liquidità mentre il fornitore smobilizza a costi inferiori rispetto agli strumenti tradizionali».

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Altro esempio è Plusadvance, fondata da Massimiliano Gattari. «Lavoriamo con le grandi catene della Gdo - spiega l’imprenditore - che propongono sulla piattaforma il rendimento atteso mentre il fornitore indica lo sconto ritenuto accettabile. Non serve altro, è il sistema a fare il match. Tra poco il progetto pilota sarà operativo, già ora il rendimento è del 4,5%, il fornitore invece incassa 25-30 giorni in anticipo rispetto a quanto pattuito».